Perché le operazioni di investment banking dovrebbero far parte del kit di strumenti della tua azienda

Avere un set completo di soluzioni e offerte di investimento è fondamentale per i consulenti finanziari indipendenti che desiderano competere per clienti con un patrimonio netto elevato e ultra elevato. Essere in grado di proporre operazioni di investment banking a questi investitori più sofisticati è un modo spesso trascurato con cui i consulenti possono differenziarsi sul mercato.

La maggior parte dei consulenti indipendenti e dei loro clienti perdono le opportunità offerte dall'investment banking perché non sono affiliati a un'azienda che dispone di queste capacità o perché hanno rinunciato alla registrazione Finra e non sono in grado di offrire ai clienti soluzioni su commissione.

L'investment banking non è il dominio esclusivo delle grandi istituzioni finanziarie, quindi i consulenti non hanno bisogno di essere in un modello di wirehouse o banca per partecipare ad operazioni per conto dei loro clienti. Mentre gli affari più grandi tendono ad essere conclusi da queste istituzioni, ci sono molte piccole e medie imprese, da 100 milioni di dollari a 1 miliardo di dollari, che lavorano con un gruppo eterogeneo di società di gestione patrimoniale per raccogliere il capitale di cui hanno bisogno per espandere la propria attività, assumere dipendenti e portare nuovi prodotti sul mercato.

Affiliandosi a una società di gestione patrimoniale che dispone di un ramo consolidato di investment banking, i consulenti indipendenti possono espandere le soluzioni di investimento che offrono ai clienti facoltosi che desiderano qualcosa di più delle opzioni di portafoglio fatte con lo stampino o di investimenti alternativi complessi e illiquidi.

Per le società di gestione patrimoniale indipendenti, avere una divisione interna dei mercati dei capitali offre ai propri consulenti un’opportunità unica di accedere a transazioni di alta qualità che hanno il potenziale di creare valore fuori misura per i propri clienti, con conseguente sinergie convincenti tra i due lati del business.

Le offerte liquide dell'investment banking, vendute tramite prospetto, consentono ai clienti appropriati di partecipare alla crescita di alcune delle startup più dinamiche e delle imprese in espansione della nazione.

Oltre alle offerte pubbliche iniziali, le capacità di investment banking di un'azienda forniscono ai consulenti altri strumenti di investimento da utilizzare con i clienti, tra cui offerte a scaffale, prodotti strutturati pubblici e titoli convertibili senior con copertura di warrant.

Le offerte sugli scaffali possono consentire agli investitori di partecipare a un'offerta di azioni secondarie con uno sconto sul mercato. Queste offerte avvengono rapidamente, quindi sono per gli investitori che possono muoversi velocemente. Ciò offre ai clienti con consulenti affiliati a una società di gestione patrimoniale con un ramo di investment banking un vantaggio rispetto ad altri.

I prodotti strutturati pubblici consentono ai clienti di creare rendimenti adeguati al rischio fuori misura, e le obbligazioni convertibili senior offrono agli investitori protezione sul loro investimento, interessi sulla loro nota e rendimenti positivi se il titolo aumenta di valore, in uno scenario migliore dei due mondi.

Ciascuno di questi prodotti offre agli investitori con un patrimonio netto elevato opportunità che non sarebbero disponibili senza l’accesso all’investment banking.

Allineare le soluzioni di investment banking di un'azienda con i propri consulenti e clienti offre a queste aziende un altro motivo convincente per garantire che le loro operazioni bancarie siano ben strutturate e posizionate per funzionare nel tempo. Ciò può avvantaggiare tutte le parti coinvolte.

Gli individui e le famiglie con patrimoni netti elevati e ultra-alti spesso cercano qualcosa di più di una tipica asset allocation. Questi investitori accreditati, che comprendono le dinamiche rischio-rendimento, vogliono opzioni. Le operazioni proposte dai team di investment banking potrebbero essere più appropriate per questi clienti rispetto ad alcuni degli investimenti alternativi altamente strutturati e spesso illiquidi offerti da vari fornitori di prodotti.

Avere un facile accesso alle operazioni di investment banking può essere un'altra freccia nella faretra per i consulenti indipendenti per attrarre e fidelizzare questi clienti ricercati. Ma solo se hanno la capacità di usarlo.

Come abbiamo visto negli ultimi anni, sempre più consulenti stanno abbandonando la licenza con la Financial Industry Regulatory Authority Inc., non vedendo alcun valore reale nell'offrire soluzioni su commissione ai clienti e passando solo alla RIA. Sebbene possano esserci diversi buoni motivi per cui un consulente debba optare per il solo pagamento, per essere in grado di servire un'intera relazione con il cliente, potrebbe voler offrire sia un servizio a pagamento che soluzioni basate su commissioni attraverso un modello ibrido.